اوراق قرضه سبز چیست؟ + مزایا و چالش ها

در سال‌های اخیر، عوامل محیط زیستی، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) در دنیای مالی مورد توجه قرار گرفته اند. با افزایش تقاضا برای سرمایه گذاری‌های پایدار، اوراق قرضه ESG به عنوان یک گزینه مناسب برای سرمایه گذاران پدیدار شده است. هدف این مقاله ارائه یک راهنمای جامع برای اوراق قرضه ESG، ویژگی‌ها، مزایا و ملاحظات سرمایه‌گذاری است.

اوراق قرضه چیست؟

قرض یک اعتبار بدهی است که شبیه به سفته است. هنگامی که شما یک اوراق قرضه خریداری می‌کنید، در واقع به صادرکننده آن، که می‌تواند دولت، شهرداری یا شرکت باشد، وام می‌دهید. در عوض صادرکننده متعهد می‌شود که به صورت دوره‌ای به شما بهره (که کوپن نامیده می‌شود) پرداخت کند و مبلغ اصلی (ارزش اسمی) را در زمان سررسید اوراق قرضه بازپرداخت کند.

اوراق قرضه چگونه کار می کنند؟

بدهی ها ابزارهای مالی هستند که به دولت ها و شرکت ها اجازه می دهند سرمایه خود را افزایش دهند و سرمایه گذاری را به یک گزینه سرمایه گذاری نسبتاً پایدار تبدیل کنند.

این مقاله توضیح خواهد داد که اوراق قرضه چیست، چگونه کار می‌کنند و نقش آن‌ها در بازارهای مالی چیست. همچنین به رابطه بین اوراق قرضه و احساسات بازار خواهیم پرداخت و تأثیر بالقوه اوراق قرضه بر بازارهای ارز دیجیتال را بررسی خواهیم کرد.

خبرنامه پارمیس را از دست ندهید!

هر هفته محتوای اختصاصی و جدیدترین اخبار، مقالات آموزشی حسابداری، مالی و مدیریتی را برای شما میفرستیم.

عضویت

اوراق قرضه سبز زیرمجموعه ای از اوراق قرضه ESG هستند.

اوراق قرضه ESG با اهداف محیط زیستی، اجتماعی یا حاکمیتی صادر شده و مسائل زیادی از جمله مسکن ارزان قیمت، زیرساخت‌های بهبود یافته، کاهش نابرابری نژادی یا جنسیتی، انرژی‌های تجدیدپذیر و … را شامل می‌شود.

اعتبار سبز به طور خاص برای مسائل مربوط به آب و هوا و محیط زیست است. سرمایه گذاران وام های سبز را برای حمایت از سیاست های تغییر آب و هوا انتخاب می کنند. موضوعات رایج وام سبز شامل انرژی های تجدیدپذیر، راه حل های انرژی، کاهش انتشار گازهای گلخانه ای، یا کاهش اتکا به منابع کربن است.

انواع اوراق قرضه

1. اوراق قرضه دولتی: توسط دولت‌های ملی صادر می‌شود. به عنوان مثال می توان به اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده، اوراق قرضه دولتی بریتانیا و اوراق قرضه دولتی آلمان اشاره کرد.
2. اوراق قرضه شهرداری: توسط دولت‌های محلی یا شهرداری‌ها برای تامین مالی پروژه‌های عمومی مانند مدارس و بزرگراه‌ها صادر می‌شود.
3. اوراق قرضه شرکتی: توسط شرکت‌ها برای تامین مالی گسترده، عملیات یا سایر فعالیت‌های تجاری صادر می‌شود.
4. اوراق قرضه پس‌انداز: معمولاً اوراق قرضه کم‌ارزش توسط دولت‌ها برای سرمایه‌گذاران خرد صادر می‌شود.

اصول اوراق قرضه سبز (GBP)

GBP توسط انجمن بین المللی بازار سرمایه (ICMA) توسعه یافته است که اختیارات داوطلبانه را برای صادرکنندگان اوراق قرضه سبز فراهم می کند . این اصول جنبه‌هایی مانند انتخاب پروژه، مدیریت درآمدها، گزارش دهی و راستی آزمایی را پوشش می‌دهد. رعایت این اصول به حفظ ثبات و یکپارچگی در بازار کمک می کند.

تولید سبز- اوراق قرضه سبز یا اوراق قرضه پایداری(GSS) این یک سرمایه گذاری با درآمد ثابت است که برای پروژه های مالی با اثرات مثبت زیست محیطی مطلوب است. حجم انتشار این کتاب تا پایان سال 2023 به 5 تریلیون دلار رسید.مانند اوراق قرضه سنتی، اوراق قرضه سبز بازدهی اعلام شده و تعهدی را برای استفاده از درآمد حاصله جهت تامین مالی یا بازپرداخت پروژه های پایدار، به طور جزئی یا کلی به سرمایه گذاران ، ارائه می دهد. این اسناد، اسناد بدهی هستند که برای جمع آوری منابع مالی برای پروژه های دوستدار محیط زیست صادر می شوند. آنها نشان دهنده یک راه حل مالی نوآورانه برای مقابله با تغییرات آب و هوا و حمایت از توسعه پایدار هستند.

با سرمایه گذاری در بدهی سبز، می توان در پروژه هایی سرمایه گذاری کرد که اثرات زیست محیطی مثبتی دارند، مانند انرژی های تجدیدپذیر، بهره وری انرژی.

مفهوم اوراق قرضه سبز در سال 2007 توسط بانک سرمایه گذاری اروپا معرفی شد و از آن زمان، بازار رشد قابل توجهی داشته است. با توجه به ابتکار اوراق قرضه آب و هوایی، انتشار اوراق قرضه سبز جهانی در سال 2020 به رکورد 269.2 میلیارد دلار رسید که 55 درصد بیشتر از سال قبل است.

این رشد نشان دهنده علاقه فزاینده سرمایه گذاران به حمایت از پروژه های سازگار با محیط زیست است.

در حال حاضر، نهادهای مختلف، از جمله دولت ها، مؤسسات مالی و شرکت ها، اوراق قرضه سبز را برای تأمین مالی پروژه های پایدار خود منتشر می کنند. درآمد حاصل از این پروژه به پروژه‌های سبز واجد شرایط اختصاص می‌یابد که معمولاً با ویژگی‌های شخصیتی هدایت می‌شوند و با آرزوهای مستقل مشخص می‌شوند. . این معیارها ممکن است شامل اهداف توسعه پایدار سازمان ملل متحد، اصول اوراق قرضه سبز یا سایر چارچوب های شناخته شده باشد.

مزایای اوراق قرضه سبز

بارزترین مزیت وام سبز این است که منابع مالی را با نرخ های نسبتاً پایین تری برای پروژه هایی که با محیط زیست سازگار هستند فراهم می کند.

سرمایه گذاران به عنوان بخشی از مسئولیت اجتماعی شرکتی خود علاقه مند به سرمایه گذاری در این پروژه ها هستند. این شرکت می تواند تأثیرگذار باشد که برای بهبود اکوسیستم سرمایه گذاری می کند که برای آنها در جامعه محلی حسن نیت ایجاد می کند.

در نهایت، پیگیری تمام پروژه های سبزی که در سراسر جهان انجام می شود آسان است. این امر گزارش گیری آسان را در تمامی اجلاس های جهانی تسهیل می کند و داده هایی را ارائه می دهد که بر اساس آن رهبران جهانی می توانند تصمیم بگیرند.

معافیت های مالیاتی متعددی برای سرمایه گذاری در این پروژه ها وجود دارد. این معافیت های مالی از کشوری به کشور دیگر متفاوت است. با این حال، تقریباً همه آنها موافقت نامه های زیست محیطی مانند معاهده را امضا کرده اند و برخی از بدهی ها را کاهش داده اند.

فرآیند انتشار اوراق قرضه سبز

اولین قدم برای سبز شدن، شناسایی پروژه است. پروژه باید توسط شخص ثالث بررسی و تایید شود.

این تضمین می کند که پروژه واقعاً بر اساس انتشار کربن کم است. این فرایند به شرح زیر است:

ذینفع انتشار اوراق قرضه باید پروژه(هایی) را که از انتشار اوراق قرضه سبز تأمین مالی دریافت می کنند، شناسایی کند.

این مسائل همچنین باید تضمین کند که حتی فعالیت هایی که مستقیماً با پروژه مرتبط هستند به هیچ وجه محیط زیست را آلوده نکنند.

سپس لیست پروژه ها باید به یک تایید کننده شخص ثالث ارسال شود. این شرکت ها معمولا آژانس های رتبه بندی معتبری هستند که شهرت جهانی دارند.

آنها می توانند حق افشا شده توسط ناشر را بررسی کنند و سپس متوجه شوند که پروژه ها واقعاً سازگار با محیط زیست هستند. این گواهی برای برند کورزات سبزی الزامی است.

ناشر باید به طور مداوم محیط پروژه را اجرا کند. حتی اگر در اواسط اجرای پروژه غیر منطبق شود، باید همین موضوع را به اطلاع هیئت استاندارد رساند. در صورت عدم وجود چنین اطلاعاتی، می توان به دلیل ارائه اطلاعات نادرست به سرمایه گذاران، اقدام قانونی علیه موضوع انجام داد.

چالش های مربوط به اوراق قرضه سبز

اوراق قرضه سبز نیز مجموعه ای از چالش های خود را دارند.

حتی اگر ناشر می‌تواند منابع مالی را با نرخ بهره پایین‌تر به دست آورد، باید سرمایه‌گذاری قابل‌توجهی را از قبل انجام دهد. روند انتشار طولانی و خسته کننده است. همچنین، چندین طرف باید در این فرآیند مشارکت داشته باشند.

بنابراین، در صورتی می توان وام سبز را مقرون به صرفه کرد که حجم پروژه پایه و صدور وام بزرگ باشد.

بانکی که وام بیشتری به محیط زیست می دهد، باید معافیت های مالیاتی بزرگتر و هزینه های تامین مالی کمتری دریافت کند. تنها از این طریق است که شرکت ها و سرمایه گذاران سرمایه گذاری زیادی در این پروژه ها می کنند.

به طور خلاصه، اوراق قرضه سبز یک ایده نوآورانه برای تامین مالی پروژه های دوستدار محیط زیست است. با این حال، آنها هنوز در مرحله نوپایی هستند و نیاز به توسعه بیشتر دارند.

اوراق قرضه سبز، مدیریت هوشمند مالی با نرم‌افزار حسابداری پارمیس

اگر در دنیای اوراق قرضه سبز سرمایه‌گذاری می‌کنید، می‌دانید که این اوراق نه تنها به پروژه‌های زیست‌محیطی کمک می‌کنند، بلکه به شما فرصتی برای سرمایه‌گذاری پایدار و سودآور می‌دهند. اما در دنیای پیچیده مالی امروز، برای پیگیری دقیق تراکنش‌ها و عملکرد مالی این پروژه‌ها نیاز به ابزاری قوی دارید. نرم‌افزار حسابداری پارمیس همان ابزاری است که به شما در مدیریت هوشمند اوراق قرضه سبز کمک می‌کند.

سرمایه‌گذاری‌های سبز، مدیریت آسان

دیگر نیازی نیست نگران ثبت و پیگیری دقیق سرمایه‌گذاری‌ها باشید! نرم‌افزار حسابداری پارمیس به شما این امکان را می‌دهد که تمامی تراکنش‌ها، پرداخت‌ها و بازده‌های اوراق قرضه سبز را به‌صورت خودکار و دقیق مدیریت کنید.

گزارش‌های مالی دقیق برای تصمیم‌گیری بهتر

با یک گزارش دقیق مالی در دست، می‌توانید سوددهی پروژه‌های سبز خود را در هر لحظه بررسی کنید. نرم‌افزار حسابداری به شما کمک می‌کند تا روند مالی سرمایه‌گذاری‌ها را با دقت و شفافیت ارزیابی کنید و تصمیمات مالی بهتری بگیرید.

برنامه‌ریزی مالی برای پروژه‌های پایدار

مدیریت جریان نقدی پروژه‌های سبز برای حفظ پایداری آن‌ها بسیار مهم است. با نرم‌افزار حسابداری پارمیس، شما می‌توانید نقدینگی پروژه‌های خود را به‌راحتی کنترل کنید و برنامه‌ریزی مالی دقیق برای رشد پایدار این پروژه‌ها داشته باشید.

با نرم‌افزار حسابداری پارمیس، دیگر نگرانی از بابت مدیریت اوراق قرضه سبز نخواهید داشت. مدیریت مالی ساده، شفاف و دقیق، برای یک آینده پایدار.

جمع بندی

آنها منابع مهمی در بازارهای مالی هستند که به یک گزینه سرمایه گذاری پایدار تبدیل می شوند و به عنوان شاخص های اقتصادی عمل می کنند. آنها تنوع ایجاد می کنند و در شکل دادن به احساسات بازار مهم هستند. درک عملکرد وام و تأثیر آنها بر بازارهای سرمایه گذاری می تواند به اطلاع رسانی و بهبود تصمیم گیری کمک کند.

سوالات متداول